上海落选征信数据库殃及汽车金融业务

　　总部设在上海的通用汽车金融公司怎么也没想到，经过了5年时间发展起来的国内首家征信试点城市、构建起了国内最完善的个人征信记录系统的上海市，却没有出现在2004年12月15日央行公布的首批开通个人信用信息基础数据库的7个联网城市名单中。上海被排除在北京、重庆、深圳、西安、南宁、绵阳、湖州之外，出乎很多人的意外。

　　上海财经大学金融系一位教授说：“上海市的落选，对于正处在步履维艰的上海汽车金融业务，会产生很多负面影响。上海应是国际汽车巨头在中国开办汽车金融业务的必争之地，央行的这份名单，对于上海汽车金融业务而言，有点雪上加霜的味道。”

　　随着汽车金融的大闸打开，到目前为止，中国银监会先后批准了上汽通用、大众、丰田、福特、戴-克5家外资汽车金融公司，其中的两家，上汽通用和大众已经开业。

　　然而，与当初的满腔热情相比，2004年的中国汽车市场，让这些雄心壮志的外国汽车金融公司们大失所望。首先，在央行公布这份联网名单之后，记者在第一时间内采访了上汽通用汽车金融公司的相关人士：“真的没想到，上海是我们的主战场，落选之后，业务开展很被动。”另外，另一汽车金融巨头———大众汽车金融公司，开业后一个月内，只有100多个贷款协议，而最先开张的上汽通用汽车金融公司，头一个月业绩为零。截止到去年12月底，这两家公司的总签单量也没有突破1000笔。

　　管理规定制约了汽车金融的发展

　　“国内目前关于汽车金融的法律法规，严重制约了我们的发展。”上汽通用汽车金融公司财务总监刘迎曦直言不讳地说。

　　在他看来，资金来源和利率的限制、大额借款限额的规定以及业务范围的限制，大大制约了专业机构的发展。

　　根据《汽车金融公司管理办法实施细则》，汽车金融公司有3种资金来源：一是注册资本金；二是接受股东单位3个月以上的存款，而且是境内股东单位的部分存款；三是向金融机构借款，也就是从其他银行拆借，不过银行拆借资金只能借4个月以上，即只能同业借款，不能进入利率较低的同业拆借市场。而且，目前汽车金融的借款成本高于银行，但在利率方面，必须依据央行利率规定，上浮不能超过30%，下浮不能超过10%。可以说，在国外通行的低息贷款及零利率贷款，在国内根本不可能实现。

　　大额借款限额规定，是指汽车金融公司对单一借款人的授信余额与注册资本的比例，不得超过注册资本的15%，并且对最大的10个借款人的授信余额，不得超过注册资本的50%。然而，汽车金融公司的主要业务对象是需要大额借款的汽车经销商。

　　目前，汽车金融公司的主要业务范围为：提供购车贷款业务；办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，(包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等)；转让和出售汽车贷款应收款业务；向金融机构借款；为贷款购车提供担保；与购车融资活动相关的代理业务；经银监会批准的其他信贷业务等。

　　清华大学经济管理学院鲁桂华博士说：“从这些规定来看，汽车金融公司出售应收账款、股东存款、银行借款构成其主要负债，为个人或经销商提供贷款构成其主要资产，担保、代理则是中介业务。然而，没有租赁，也不允许发行债券，对其持续发展造成了相当大的限制。”

　　现实问题阻碍了汽车金融的发展

　　国家信息中心发展部主任徐宏源说，2002年，我国各商业银行的汽车贷款余额为761亿元，到2003年底，这一数字达到了1833亿元。在汽车消费信贷高增长的同时，汽车消费贷款也积累了相当大的金融风险。

　　有数字显示，截至2004年10月，形成了1000亿元的坏账，坏账率高达55%。这对于刚刚在中国开展业务的汽车金融公司来说，可以说是当头一棒。

　　2003年，由于保险公司难以承受巨大的贷款风险而全面退出了车辆分期贷款保险市场，导致了2004年银行的车辆贷款风险凸现，银行不得不开始收缩汽车信贷，并进行清查，有些银行甚至暂停了车贷业务。

　　而在国外，汽车公司专属的金融信贷公司提供的存贷融资，占到了整个存贷融资的70%以上，资产已达到了相当的规模。比如，大众汽车金融公司的资产，目前已经达到大众汽车集团总资产的40%。美国通用汽车融资公司从1919年成立，到1998年，资产总额已经达到1479亿美元，净利润达13.3亿美元，通用汽车现在20%的收入来源于金融和保险业务，汽车金融利润占其总利润的50%以上。

　　不过，这些依附于汽车厂商而生却实现了超额利润贡献率的国外汽车金融公司，在中国却没有那么着急。大众汽车金融公司有关负责人说：“我们不急于在中国实现盈利。”上汽通用汽车金融公司表示，将用“长远的眼光”

　　来“耐心等待”，他们对中国汽车市场的复苏充满信心。据悉，目前中国只有不到20%的汽车是通过贷款方式购买的，而在其他国家贷款购车比率达到了70%。显然，这个市场的成长空间很大。上汽通用汽车金融公司希望到2007年左右，达到通用汽车金融体系的亚太区第一，到2015年将成为北美之外的第一。

　　然而，未来的宏伟蓝图，掩饰不了眼前的尴尬。金融资本的逐利性是其天然本性，而国外企业来到中国，也并不是为了象征性的开业，现在不关注盈利，是为了未来更大的盈利。

　　鲁桂华博士说，不解决目前存在于汽车金融中的五大阻碍，汽车金融业务是很难获得较大发展的。这五大问题是：国家信用体系不健全，基础设施不足，个人信用档案联网难；参照国内商业银行的利率浮动，且高出一个百分点的规定，使得汽车金融公司无法从利率上获得任何好处；国内外普遍对人民币汇率升值的心理预期，消解了部分贷款购车的念头；媒体上关于汽车价格进一步下降的预测，增加了消费者持币待购的心理；居民收入水平不高，限制了汽车金融的进一步发展。(潘青山)