今年北京人贴秋膘，恐怕要少涮点羊肉火锅了。因为羊肉价格已经涨到近30年的新高水平，每公斤约40元。与此同时，有媒体又开始热炒北京某楼盘被疯抢了。这两者之间显然有些内在的联系。也许我们用脚趾头都能猜到今年羊肉一定会大涨，或者闭着眼睛也能猜到，牛肉和驴肉一定也跟着涨起来了。不妨看看卖驴皮胶的东阿阿胶，这个股票一年来已经涨了N倍。

　　分析的逻辑大致是这样的，从对羊肉的需求来看，巨量的货币投放必然要反映在对稀缺商品的需求上，当资金无法在房地产上继续大胆投入的时候，对那些供给有限的消费品的追逐就成为必然。钱发多了，自然人们可以拿出更多的钱来买羊肉。更有趣的是，羊作为反刍动物，是不大容易像猪那样被催肥的。因此羊肉比猪肉更安全和健康，所以在猪肉已经吃不出猪味的时候，对羊肉的需求就显著增加了。

　　但在羊肉的供给方面，一来羊的生长速度没有猪那么神奇，所以供给的增加不像猪肉那样富有弹性。另外，羊饲料价格近年持续快速上涨，导致农户饲养意愿大幅度下降，这使羊肉的供给进一步短缺。结果是导致供不应求，价格上涨。当然我们可以继续联想，随着牛羊肉价格的暴涨，农户饲养意愿重新高涨，于是对饲料的需求又会出现一个高潮，饲料价格无疑将修复性提高。那样的话，我们能买的股票就可以多出不少新的选择。

　　让我们再看看北京中秋节前后的交通暴堵。每一个北京人都应该意识到，如果不采取措施，用不了多久，北京将成为世界上最大的露天停车场。分析的逻辑依然可以从两个方面来着手。

　　在道路通行能力方面，北京的城市与道路规划存在严重缺陷，整个城市摊大饼，形成跨区办事的巨量车流；环线而且没有高架的主路设计像城墙一样分割了路网，迫使巨量车流挤向少数几条环路和压迫主要立交桥；就像一个人只靠一条主血管供血，一旦这个血管任意一点被堵，那么全身将为之瘫痪。

　　从占用道路的车辆方面，单双号措施，推动了北京车辆购置的无序增加。很多家庭无奈增加了第二辆，甚至第三辆车。这使北京出现了节假日比工作日更堵的奇观。把两方面合在一起，我们就能得到结论，北京的车辆数目轻松超出了道路规划最薄弱环节的承载能力，如果不采取断然措施，那么北京全城大堵车将像心肌梗塞一样频繁发生在北京这个病人身上。这对投资者又有什么提示意义呢？或许我们应该再去买上一套在地铁边上的房子，或是应该看淡汽车股。总之，还是回去问问自己。

　　□陈宇(北京神农投资管理有限公司)