计划重新安排集团内部架构，最终将成为广汽本田直接股东

　　丁彬

　　广汽集团(下称“广汽”)18日公告称，公司已向香港联交所申请以介绍方式将22.133亿股广汽H股8月30日上市买卖，股票代码为02238。这意味着广汽通过私有化骏威汽车(00203.HK)、以介绍形式实现整体上市已进入最后阶段。

　　民族证券汽车分析师曹鹤曾对《第一财经日报》表示，广汽H股整体上市非常复杂，私有化骏威汽车和整体上市互为前提条件。

　　根据广汽的公告，骏威汽车预期将于2010年7月16日举行特别股东大会，寻求其股东对私有化方案的批准。

　　截至目前，广汽通过其全资附属公司持有28.50亿股骏威汽车的股份，占其已发行股本的37.9%，邓普顿资产管理公司持有11.63亿股骏威汽车股份，占其已发行股本的15.47%。骏威之前股东通过换股将变成广汽的股东，最终安排换股的总股份数为 46.69亿股。

　　广汽集团本次介绍上市，由摩根大通、摩根士丹利和中金香港证券为联席保荐人。其H股仅以介绍方式在联交所主板上市，除向骏威汽车合资格股东发行外，概无就上市而发行任何广汽H股。

　　据上市文件披露，整体上市前，广汽注册资本为39.35亿元，拆分为39.35亿股每股面值1元的广汽内资股中，广汽工业持有91.93%，万向占3.99%，中国机械工业集团占3.69%，广州钢铁占0.20%，广州长隆占0.18%。

　　整体上市完成后，广汽股本将为61.48亿元人民币，其中内资股39.35亿股，H股22.133亿股，广汽工业将持有广汽58.84%的股权，其他机构持股36%。对于此次整体上市，广汽董事长张房有曾表示，上市并非以融资为目的，集团本身具有盈利能力。

　　广汽此前曾表示，由于骏威通过其全资附属公司持有广汽本田50%的股权，私有化安排将有助骏威成为广汽的全资附属公司，从而将骏威产生的100%利润，包括广汽本田产生的50%利润归属于广汽股权持有人。

　　广汽在18日的公告中透露，公司计划重新安排集团内部架构，以最终成为广汽本田的直接股东，不过目前还需要中国监管部门的批准。

　　根据广汽18日公布的私有化骏威汽车时间表，骏威最后交易日为8月16日，将在8月25日正式撤销其在香港联交所上市地位。不过，广汽集团要顺利私有化骏威汽车以及实现整体上市，还需经过香港法院会议、骏威股东特别大会和香港联交所批准，并需通过香港高等法院聆讯。