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交易结构

http://www.sina.com.cn  2007年05月15日 09:24  新浪汽车

  一个私有资本运营公司——位于纽约的Cerberus资本运营公司——将以55亿欧元的资本换取未来的克莱斯勒控股LLC(Chrysler Holding LLC)的80.1%的净资产股份,原来的戴姆勒克莱斯勒公司将持有新公司的19.9%的净资产股份。

  克莱斯勒控股LLC(Chrysler holding LLC)将持有将来的克莱斯勒公司LLC(Chrysler Corporation LLC)的100%的股份以及将来的克莱斯勒金融服务公司LLC(Chrysler financial businesss LLC)的100%的股份。其中,克莱斯勒公司LLC(Chrysler Corporation LLC)负责生产和销售克莱勒斯、道奇吉普品牌的汽车,克莱斯勒金融服务公司LLC(Chrysler financial businesss LLC)负责为处在北大西洋自由贸易区(NAFTA region)的上述车型提供金融服务。

  55亿欧元的总资金将分为以下几部分使用:37亿欧元将投入克莱斯勒公司LLC的实业制造领域(Chrysler Corporation LLC),8亿欧元将投入克莱斯勒金融服务业务领域以巩固两个领域的资金基础。戴姆勒克莱斯勒公司将收取余下的10亿欧元。另外,戴姆勒克莱斯勒公司将同意借给新的克莱斯勒公司LLC (Chrysler Corporation LLC)3亿欧元的贷款。

  根据协议,在本次交易结束阶段,戴姆勒克莱斯勒公司将把原克莱斯勒集团的实业制造业务(industrial business)转变为彻底的零债务状态。由于在重构计划完成之前,原克莱斯勒集团预计会出现负面的现金流转状况,这次交易将使戴姆勒克莱斯勒公司出现12亿欧元的现金流出。通过计算发现,这次交易为戴姆勒克莱斯勒公司带来的所有的纯现金流出将是5亿欧元。另外,戴姆勒克莱斯勒公司还必须清偿与此交易相关的原克莱斯勒集团的长期债务。因此,这需要提前支付6.5亿欧元补偿金,不过它将由戴姆勒克莱斯勒公司承担。

  克莱斯勒集团的员工(包括与克莱斯勒集团相关的金融服务业务的员工)的养老金和健康保健金由克莱斯勒公司支付,不过养老金计划目前严重超过基金总额。

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