人保的低价策略面临着土崩瓦解。眼下，正成为现实。

　　6月10日开始，人保北京分公司车损险率先上调20%~30%。此次人保北京地区车损险上调的标准是：对于低于5万元的车，车损险费率上调30%；对于5万元(含)至15万元的车，车龄7年以下的费率上调20%，车龄7年以上的上调30%；对于超过15万元(含)的车，费率上调30%。

　　就在人保北京分公司涨价后不到一周时间内，人保广东分公司马上做出回应，车损险费率最高上调30%，其中私家车车损险上调幅度约为20%。这还远未结束，据知情人士透露，其他地区随后也将上调。这已是2003年全国车险费率改革以来，人保第三次调整车险费率。今年年初，人保率先调高了高风险人群的车险费率，将车险费率平均调高了10%。5月，随着新的《道路交通安全法》的正式施行，所有车辆第三者责任险强制推行，三者险费率水平又上调10%。

　　涨价之后，人保的价格优势，已不复存在。在北京地区，以价格18万元的宝来投保全险为例，人保6126元，平安4560元，太平洋4973元，中华联合4855元。

　　作为第一家登陆海外资本市场的境内金融机构，同时占据着车险市场近70%的市场份额，人保财险此举引人注目。人保财险于去年11月8日在香港挂牌上市，然而仅仅 半年左右时间，就接连三次涨价，在车险市场还是非常罕见的，到底意欲何在？不免给人们留下了足够想象空间，更让人对其缘由多有猜测。

　　有人说，此举预示着人保财险正面临着赢利能力的巨大压力，试图通过提价来突破车险亏损困局，尤其是在上市之后，这种压力更为突出。据外电报道，人保披露的未决赔款提取、未到期责任准备金等衡量赔付能力的指标，并不可信。也有人说，这是人保在纠正自己所犯的错误，原想用低价策略来冲击市场，挤压其他财险公司，但却落到了“竹篮打水一场空”的境地，并为此付出了惨重代价。

　　对于上市后不久接连调高车险费率，人保财险有关人士的解释却很简单。“这是一个再正常不过的价值回归行为。”其实，人保早已为此次涨价做好铺垫。人保集团总裁王毅在涨价前就曾表示，尽管今年首季的车险市场份额出现下降，由2002年的70%降至今年首季的67%，其中新车险市场份额仅得六成，但人保将继续提高车险的保费以控制风险。

　　而事实上，此次人保涨价，并没有他们所描述的那么简单。据一知情人士透露，人保正面临着相当大的赔付压力。以人保北京分公司为例，赔付率不会低于85%，单就车贷险一项，损失就不下5000万元。而就在前不久，分公司又向平谷支公司拨付了1000万元的赔付金，并同时裁掉了大批业务员，原因是内部人寻租现象非常普遍，通过内外勾结、制造假赔案、高估赔案损失、贪污赔款等方式谋取私利，致使公司亏损严重。而更有甚者，人保昆明分公司竟靠银行贷款来支付赔款，去年该分公司银行贷款高达1亿元。

　　这位人士的说法，并非空穴来风。今年年初，香港联交所接到了一封举报信，矛头直指人保财险的财务问题。其中就提到了人保财险业务的增长，是以经营质量的下降为代价的。

　　低价策略，曾一度是人保开拓市场的杀手锏。去年车险改革之后，允许各家财险公司自行制订车险费率，人保开出了一张极具诱惑力的费率表。记者清晰记得，当时一款价格18万元左右的车投保全险，人保与其他财险公司相比，少则有1000元的优势，多则竟有近3000元的差距。在我国车险产品趋同化的情况下，价格就成了最有力的竞争手段。人保正是得益于这种低价策略，使得车险业务迅速膨胀。

　　一位保险专家曾告诉记者：“车险改革前，对于财险公司来说，车险无异于一块肥美的‘唐僧肉’，为了吃到嘴中，各家财险公司具有强大的内在动力，‘跑步前进’也就在所难免了。”显然，在车险改革之后，人保的低价策略，正是这种惯性思维的一种延续。

　　事实上，对于人保的低价策略，早在车险改革之初，就曾有消费者提出过疑问。同样的市场环境，同样的承保条件，保障责任又基本一致，保费何以差距这么大？而对于其他财险公司而言，更是忧虑重重。对于像人保这样的巨无霸，凭借着资金、网点、人员等固有优势，再加之以最能撬动市场的价格杠杆，与之竞争，就像泰森与婴儿对打一样。

　　但是让人保史料未及的是，由于去年新车新手猛增，造成出险事故率大幅上升，车险赔付率远远高于制订费率时的出险率预期。此外，内部人寻租现象的普遍存在，更是让人保车险不堪重负。

　　值得欣慰的是，人保终于走下了神坛，开始调整它的低价策略，经营思路由规模经营转向效益经营。随着人保经营思路的改变，关于人保涨价带给人们的疑惑，自当不辩自明。(张彦武)