一边是已经运营的汽车金融公司痛苦徘徊；另一边是觊觎无限“钱景”而不断挤进来的新金融公司，面对着占有率仍然很低但利润依然最高的汽车金融服务市场，汽车金融似乎就像高架上的葡萄，虽然难摘却是异常的诱人。尽管国内目前的汽车信贷市场仍处低迷状态，但这丝毫不能阻挡新进入者的步伐，国内汽车信贷市场也从过去的商业银行独霸天下，到如今的商业银行和外资汽车金融、中资汽车金融三足鼎立的新局面，在汽车金融的战场上，正在演绎一场全新的较量，这对于购车者来说，无疑是一个利好消息。

　　尽管内外资本都虎视眈眈并逐渐蓄势发力，但中国经济时报记者从各方了解到，就目前的市场的情况看，汽车金融业务进展仍显滞后。

　　大众金融有备而来

　　2004年8月12日，大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司获银监会的正式批复，成功获得在中国汽车金融领域内开展人民币业务的许可，并在同年10月21日开始正式运营。作为欧洲最大的汽车金融公司——大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司由业务开展初期的9家授权经销商发展到了如今的35家。

　　据了解，大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司的注册资本为5亿元人民币，公司在开业初期把北京作为最重要的区域汽车市场进行拓展，首先将业务重点放在了为北京的私人购车者提供汽车金融服务产品上。并推出了同欧洲和北美国家一样的“一站式服务”，顾客只需在一个指定经销商的展厅里，在同一个业务员的帮助下，即可完成选车、贷款、提车等全套手续，使整个购车过程更加方便快捷。

　　“我们在中国的核心任务，是成为大众汽车集团销售的催化剂。”大众汽车金融服务股份公司董事长兼大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司董事长布尔特哈德·布莱宁曾在去年表示，在中国大约只有10％的汽车是通过贷款方式购买的。“我们希望这个数字在10年后会增加到40％－50％。在欧洲，金融产品的市场渗透率已经达到了60％－80％。”

　　从大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司了解到，大众金融针对大众汽车客户在中国推出两种产品：标准信贷和弹性信贷。

　　标准信贷类似于一般的贷款，它包括首付款与等额月付两大部分。客户按照贷款合同规定支付首付款和在贷款期限内支付等额月付，当贷款合同执行完毕后，客户可选择继续拥有该车辆或出售给经销商换购新车。而弹性信贷是在百龙信贷的基础上发展起来的大众金融的特色产品，它包括首付款、等额月付与最后一个月的弹性尾款。其特点在于在不低于全车售价30％的最低首付款和弹性尾款不超过贷款额的25％的基础上，贷款期限可以从13到48个月不等，在尾款到期后如果不能一次性结清尾款，可以再申请为期12个月的二次贷款。因此，总贷款期限最长可达5年之久。其灵活的贷款方式能够大幅度降低客户月供金额，使得月供金额在传统金融方式的基础上降低15％左右。同时，大众金融还允许消费者以二手车置换新车。

　　优势与局限并存

　　“我们将提供富有人性化的专业服务。”一汽大众汽车经销商、北京海联力通经贸有限公司销售顾问张山峰向记者介绍，一站式服务极大地方便了购车族。

　　此方式的申请程序非常简单，消费者在选定车型后，专业销售人员将根据顾客的不同需求提供一套适合的金融消费方案�煱�括首付金额、贷款期限、月还款额等�牶捅Ｏ障钅浚徊⑿�助消费者填写贷款申请表，复印身份证原件；销售人员将收集的所有相关文件递交至大众汽车金融（中国）有限公司；公司将对申请做出评估，在4个工作小时内把“有条件批准函”发给经销商，销售人员随后通知消费者是否需要进一步提交证明文件；在符合各项要求后，申请将获得大众汽车金融（中国）有限公司的最终批准，销售人员将协助消费者签署贷款合同，最终完成贷款手续。从填写申请表格、跟踪申请进程，到办理车辆保险、车辆牌照登记、车辆抵押登记等所有相关手续，均可在指定大众汽车经销商展厅一站实现，并且没有诸如担保公司等第三方的介入。不但免除了繁琐的手续和等待，而且还省去了如管理费、家访费、保险押金、担保费等费用。

　　张山峰向记者介绍，汽车信贷是目前最时尚的消费方式，尤其是对于追求时潮的年轻人而言更是具有很大的吸引力。它不仅能解决支付能力不足的问题，更有助于以最低的机会成本运用手中的资金。而期末尾款不超过贷款额的25％的规定，既能有效地保持资产的流动性，又能拥有灵活度更大的财务支配空间。

　　大众汽车金融公司依托于大众汽车，通过大众汽车制造商和经销商的市场营销网络，与客户进行接触和沟通，提供量体裁衣式的专业化服务，因此，与银行汽车贷款业务相比有着自己的独特优势。但是在目前，大众汽车金融的运作，还面临着一些瓶颈：作为外商独资的汽车金融公司，受其政策影响，其资金成本要高于商业银行；同时，在控制信贷风险的管理上面也还未健全；更关键的是不能在全国设立金融分支机构。因而，目前大众金融对汽车消费的带动作用仍没有明显表现出来。

　　牵绊因素仍然不少

　　记者在北京亚运村汽车交易市场采访时了解到，目前汽车金融公司提供的信贷业在市场交易中异常冷清。北京盛润世都商贸有限公司销售主管胡小兵告诉记者，今年以来汽车贷款没有了往年的火爆局面，主要原因是汽车金融公司的宣传和广告投放量不够，消费者对汽车金融服务的认知度并不高；另外一个原因是取消了经销商2％的手续费，使得经销商的积极性不高。

　　“大众金融方式虽然能带动销量的增长和提升顾客对品牌度的忠诚度，但我们却不能从中得到任何一分钱的直接实惠，利润全部在金融公司那边。”北京海联力通的张山峰也表示了同样的看法。

　　据张山峰介绍，作为一汽大众汽车经销商的北京海联力通经贸有限公司旗下包括了亚运村店、西三旗店、回龙观店和北沙滩店四个经销店，但目前每个月以分期付款形式卖出的车，总量大概只有二、三十辆。而同样的数据在国外，大约每三辆大众汽车集团生产的汽车中，就有一辆是由其下属的金融服务公司通过金融服务或租赁方式进行销售，而大众汽车金融（中国）有限公司的到目前的合同签约量却才只有1000多单。

　　除了上述两个原因导致国内汽车金融缓慢发展之外，还有一个关键的原因就是利率。“跟银行的车贷相比，汽车金融公司的利率太高了，几年下来多要好几千块钱呢。”一位在北亚市场看车的顾客陈方明告诉记者。

　　以14．8万元的一汽大众05款高尔夫／1．8手动舒适型车为例，在首付30％的44400元之外，其余70％的103600元为贷款，如果以贷款期为5年计算，银行车贷利率是5．85％，而大众汽车金融公司的弹性信贷是7．99％。因此，弹性信贷的月供为2100元（包括了全险），5年下来，弹性信贷总共需付17．04万元。

　　大众汽车金融在国内的大规模发展还受资金规模的限制。大众汽车金融的5亿元的资金显然很难以支撑一个金融公司资金链条的运转，为了保持良好的资金运转，公司就必须筹集更多的资金。按照《汽车金融公司管理办法》的规定，行之可通的融资渠道目前只有两条：一是股东出资�煹�股东必须是国内企业�牐�另外就是从国内其他金融机构借贷。大众选择了后者，在此前大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司与中国工商银行两者携手合作，共同签订了“全面合作协议”。按照协议，工行将为大众金融提供融资服务，大众汽车金融负责前端具体车贷业务，银行则成提供批发贷款的后台，以共同提高风险管理能力。

　　两道硬伤拖后腿

　　一位大众金融的工作人员还向记者透露说，大众金融并不满足于在北京已有35家合作经销商，更希望把业务扩展到其他地区。但是根据现有规定，汽车金融公司不能设立分支机构，即不能跨区域经营。大众金融为此就寄希望于利用银行的网点来增强服务能力，开发更多的金融产品。公司总经理夏复瑞曾经在“汽车金融以及消费信贷”的讨论上就表示：“大众汽车金融公司将走出北京，在上海、广州等地与经销商进行合作。”

　　就在大众金融积极于工行展开合作的同时，大众内部的中外势力却出现了分化。一汽财务有限公司下属的汽车金融服务中心，联手一汽大众销售公司进行合作，在全国范围内向大众品牌客户独立开展汽车消费信贷服务。一汽财务的插手，导致了与大众汽车金融形成直接竞争。

　　就在北京海联力通经贸有限公司里，张山峰向记者表示，由于一汽财务的利率要比大众金融低，顾客多半会先选择一汽财务的汽车信贷。但是因为一汽财务的审批条件相对比较硬，在部分审批受阻后再转向大众金融。

　　据了解，目前一汽财务除了约有6家在京的一汽大众经销商开展汽车消费信贷服务之外，还在上海、深圳两地推出此项业务，以期在大众品牌的汽车信贷业务中占有一席之地。

　　业内人士分析认为，导致大众同室操戈的原因，就是因为其巨大的利润诱惑力。汽车金融公司通过连接了汽车制造、流通、消费等环节，共同构成一条封闭循环的产业价值链条。

　　风险控制是关键

　　在汽车金融操作流程中，前端的申批模型和后端的催收模型是两个重要环节。而目前，国内严重缺乏个人信用管理体系，而一些由单位列出的个人收入证明往往也具有虚构成分。

　　“为了能顺利地获得银行的车贷批准，最好能把个人收入水平翻倍上报，有个7000／8000的月收入水平这样就容易获批。”北京大众科创经贸有限公司的销售主管刘鹏这样告诉记者，因为多数银行和汽车金融公司都是委托经销商来操作，在目前经销商无利可图，也不需承担风险的情况下，促进汽车的销售就是他们的目的。而许多银行和金融公司对个人资信的评估又主要是参照经销商提供的数据，家访往往也只是流于形式。

　　针对此类情况，大众汽车金融�熤泄��犛邢薰�司董事长布莱宁就表示，建立汽车信贷的信息体系是非常重要的，大众金融的因其专业性的优势，因此他们比银行更能吸引到优质客户而避免风险。在对客户资质的审查方面，大众确实有很多做法和银行不太相同。张山峰就对记者表示，一般在向商业银行申请贷款时，银行会要求申请人出具房产证以证明其财务状况，如果申请人的房子是贷款买的，没有拿到房产证汽车贷款也就拿不下，但是大众汽车金融看重的是客户本身的工作和信誉的考评，并允许申请人贷款用购房合同和贷款合同作为房产证明，同时对户籍的要求也没有银行那样严格。

　　公司总经理夏复瑞在公司开业之初就强调�煛胺缦湛刂剖俏颐堑暮诵木赫�力。”为了杜绝被经销商和购车人联合起来骗贷的情况，大众汽车金融公司选择的经销商多数是那些实力较强、与厂家关系比较密切的合作伙伴来受理消费者的汽车贷款业务，并在业务开展的同时逐步建立完整的客户信用档案，注重个人信用信息的数据积累，建立适应本土化的风险管理系统。

　　为了能尽快地建立个人征信体系，更好地规避个人消费贷款可能产生的风险，目前银行和其他金融公司都加强了对贷款人的信用监察力度。8月18日，中国人民银行发布2005年第3号令，公布了《中国人民银行个人信用信息基础数据库管理暂行办法》，并宣布将从10月1日起开始实施。人民银行将负责组织商业银行建立个人信用信息基础数据库，并负责设立征信服务中心，承担个人信用数据库的日常运行和管理。也许，各汽车金融公司将来可以借助这个个人征信体系体系再加上公司本身的征信体系的完善，进一步降低汽车消费信贷风险。

　　实习生 魏学珍