北京鸿锐新思管理咨询有限公司 汽车研究部 杨淑杰

　　汽车金融公司在我国的发展历史并不长，自从上个世纪末起步以来经历了几番波折，其业务发展一直不理想，甚至一度陷入经营危机。2003年10月3日中国银监会颁布了《汽车金融公司管理办法》，11月又公布了《汽车金融公司管理办法细则》，同年12月29日，银监会批准了上汽通用汽车金融有限责任公司、大众汽车金融(中国)有限公司、和丰田汽车金融(中国)有限公司。至此我国汽车金融公司才走上了规范化发展的道路。

　　在金融危机来袭的今天，全球经济和消费市场格局都在发生着很大的变化，我国汽车市场更是如此，汽车金融公司的发展在新的市场经济形势下，必定要从市场要求出发，及时地进行战略、战术方面的调整，才能够更快地适应新的环境，获得长足的发展。本文主要从企业的内部优势、劣势，外部环境的机会和威胁四个方面对汽车金融公司进行SWOT分析，以期能够帮助它们认清自身的优势、劣势所在，把握机会、避开威胁，做好自己的战略决策。

　　优势：

　　我国汽车金融公司最大的优势就是专业。相对于银行、保险公司来说，汽车金融公司最了解汽车行业的发展，最清楚每款车的特点和优劣势，最能够全方位地把握购车群体特点和需求，在消费者的购车全程中都能够给出建设性的意见，提供最全面最专业化的服务。此外，汽车金融公司还能够根据购车贷款的实际情况为顾客提供便利服务，如简化手续办理过程、加快放款速度、减少首付款比例、增加还款方式灵活性等。除此之外还可以为消费者提供“技术指导”“保修”“收回旧车”“车型置换”等更多服务。总而言之，汽车金融公司由汽车制造商控股，又直接服务于汽车购买者，离消费者和汽车生产商与代理商距离最近，能够更有效地搭建进行双方沟通的桥梁，为消费者提供最专业的服务。

　　劣势：

　　在贷款利率方面，更占优势的是商业银行，汽车金融公司则劣势明显。与国外汽车金融公司可以自行发行债券进行融资不同的是，目前国内汽车金融公司只能通过两个途径来融资：一是接受境内股东单位3个月以上期限的存款；二是向金融机构借款。而真正能解决巨大资金缺口的途径只有第二种，这就决定了汽车金融公司通过利率差来盈利的空间要远远小于商业性银行。但是对中国消费者而言，利率水平是决定其贷款行为的一个最重要因素。据调查，近6成被访者将“阻碍国内车贷产品发展主要原因”归罪于“利率过高”。高利率导致消费者要为自己的提前消费支付更多的代价，而由于消费习惯和文化的不同，中国消费者本来就不太喜欢提前消费，现在让他花更多的钱来早日实现汽车梦，这谈何容易？在与银行的竞争中，汽车金融公司丧失了“利率”这个利器。

　　另外，汽车金融公司由于发展比较晚，无论是从制度还是从公司运营模式来说，并没有达到最佳，内部结构的不完善也是其发展不顺利的重要原因之一。

　　机会：

　　从汽车金融公司所面临的机会来看，有利于它发展的外部机会主要有国家政策的支持、消费者习惯的悄然转变、国外成功经验这几方面。

　　金融危机暴发以来，我国政府出台了一系列刺激消费的政策，汽车产业振兴政策是非常重要的一项内容。今年4月份要出台的促进汽车金融发展的政策措施中将对支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式的多元化。同时国家还将在推动信贷资产证券化规范发展，支持汽车金融公司发行金融债券等方面作出明确规定，这无疑成为汽车金融公司发展的助推器。

　　消费者习惯是影响汽车贷款业务的一个十分重要的因素。近几年来各大银行的信用卡业务争先发展，大型商品如住房、汽车等的分期付款消费方式也逐渐被消费者所认同，并有越来越多的人开始习惯贷款购物，这对汽车金融公司的发展是一个很好的信号。

　　针对国内汽车金融公司组织结构不完善的问题来说，国外一些发展成熟的汽车金融公司的成功经验可以很好地解决这一问题。国外发达国家的汽车金融公司已有近百年的历史，如德国大众的汽车金融服务可以追溯到二战前的“购车储蓄计划”；美国通用汽车金融服务公司(GMAC)成立于1919年。这些公司近百年的历史足以证明它们无论从内部组织结构上还是业务运营模式上，都是值得后人去研究、去借鉴的。

　　威胁：

　　而从企业外部环境来看，消费习惯又成为威胁的一个很重要的因素。我国消费者几千年来固有的量入为出的消费观念不是一朝一夕可以改变的，超前的消费观念依然只是存在于少部分年轻消费者人群中。因此汽车金融公司想要获得长足的发展，消费者消费习惯的问题是不容忽视的。

　　另外，下半年我国货币政策的趋紧似乎已成定数。今年第一季度我国信贷投放量达到4.58万亿，已经超出全年四万亿的计划，一季度的超支无疑放大了在今年下半年实行紧缩货币政策的信号。4月信贷规模开始迅速下滑到5918亿就是一个很好的证明。所以尽管政府已表示要出台促进汽车金融发展的相关政策，但紧缩的货币政策能够给汽车金融公司带来的实惠能够有多少？它能够起到的促进作用又会有多大？

　　目前，国内信用体系不健全，缺少个人信用评价体系。坏账、呆账的比例很高，恶意逃贷情况严重。据统计，国内部分地区的车贷险平均赔付率高达136%，个别公司甚至达到400%。信用体系的不健全直接增加了汽车金融公司的风险，也是阻碍我国汽车金融的一大威胁。

　　总而言之，我国汽车金融公司与其他金融公司相比既有优势也有劣势，要想获得长远的发展，必须认清企业自身的优势和劣势，善于避开威胁、把握机会。建议国内的汽车金融公司从专业化服务入手，发挥自身优势，尽量改善自身组织结构等方面的问题，利用好国家的相关政策和其他利好机会，积极调整本企业的发展战略，逐步走向壮大。