玫瑰虽美，却会带刺伤人。首批3家获准筹建的汽车金融公司，尽管成功地摘取了一支诱人玫瑰，但也面临诸多难题与风险。--汽车金融公司如何栽培“带刺玫瑰”

　　焦点：通用、大众、丰田拔头筹

　　2003年12月29日，中国银监会发布公告称，上汽通用汽车金融有限责任公司、丰田汽车金融(中国)有限公司和大众汽车金融(中国)有限公司的筹建工作已获批准，这是中国《汽车金融公司管理办法》及《汽车金融公司管理办法实施细则》颁布后首批获准筹建的汽车金融公司。

　　我们注意到，在首批3家获准筹建的汽车金融公司中，没有一家纯中资的企业。据银监会透露，目前有意设立汽车金融公司的中国国内企业正在抓紧准备。

　　据了解，上汽通用汽车金融有限责任公司是由美国通用汽车金融服务公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同出资申请设立的中外合资金融机构，拟设于上海；丰田汽车金融(中国)有限公司和大众汽车金融(中国)有限公司均为外资金融机构，拟设于北京，分别由丰田金融服务株式会社和大众汽车金融服务股份公司独家出资申请设立。

　　据悉，三家汽车金融公司获准筹建后，将于2004年上半年完成筹建工作，在未来6个月内递交有关权益资本、管理层、公司发展规划等必要文件。一旦在这些方面达到监管机构的要求，这些公司即可开始营业。也就是说，购车者最快半年后就可通过汽车金融公司贷款购车。1998年，国内银行业率先在中国启动汽车贷款业务，中国目前高达85%的购车者依然是用现款购车。

　　尽管汽车金融业的增长潜力巨大，但从业公司也面临着重重困难。2003年，汽车贷款的保证人(绝大多数为保险公司)开始从该项业务中撤出，他们抱怨银行将太多贷款贷给那些不会或者不愿意还贷的人，而相关法律却无法使他们收回那些不履行还款义务人的汽车。

　　汽车金融公司出现以后，到底会对我国的汽车金融市场产生怎样的影响，车贷业务如何进一步发展，一时成为业内人士和消费者关心的焦点。

　　专家：汽车金融公司困难重重

　　国务院研究发展中心技术经济部部长郭励弘：目前，一些地区的车贷险平均赔付率为136%，个别公司甚至达到400%，从去年年初开始，保险公司开始退出车贷市场。去年底，各商业银行已经开始清查车贷，甚至暂停车贷业务。各商业银行的资金优势和对汽车企业的专业化服务是汽车金融服务公司无法比拟的，汽车金融公司和商业银行可能在一段时间内是一种合作关系。

　　国家银监会非银行金融机构监督部主任高传捷：2008年以前，汽车产业会有较大的增长，但是供求关系会发生逆转，汽车销售会成为一个非常重要的环节，汽车金融服务公司会越来越占据主导地位。但从目前看来，新成立的汽车金融公司防范风险的手段并不是很充分。

　　国家信息中心经济咨询中心主任徐长明：汽车金融服务公司要遇到四个方面的难题：

　　一是我国诚信制度不健全。中国个人的诚信体系缺失早已是不争的事实，目前只有上海在试运行，建立了几百万个用户的档案，但相对于有13亿人口的中国来说，这个数字太小了。这是一项繁琐而浩大的工程，并不是短期内可以完成并看到成效的，但这是诚信体系最基本的要求。

　　二是国外汽车金融服务公司的中国本土化经验欠缺。国外汽车金融服务公司有高水平的人才，但他们对中国情况是否了解，先进的经验在中国市场能否适用等，仍然需要市场检验。

　　三是面对国内银行业的竞争。汽车消费信贷业务是块大蛋糕，谁都想吃上一口，中国的银行业早已涉足其中，它不会轻易丢掉这块肥肉，何况银行是资金的主要来源，它有资金实力，汽车金融服务公司不能不考虑这一因素。

　　四是目前只有3家企业进入了审批程序阶段，但这3家究竟将怎样开展业务还是个问号。是只做自己的汽车品牌，或者也包括其他公司的其他品牌？如果做其他品牌，别的公司能够为其敞开大门提供方便吗？如果只做自己现有的品牌，如丰田在中国就只有几个车型，它怎样开展业务？

　　通用汽车中国金融消费服务部总监魏德明：预计今年下半年，我们的合作项目能够正式开始运行操作。但是，中国目前的投资环境对我们来说还有一定的局限性，例如，资金如何解决，同银行关系的调节，新产品的开发，如何融资等都是我们目前急需要处理的事情。我们要帮助中国的消费者，以更便宜的价格来买到更好品质的车。希望在不久的将来，汽车金融服务能够在中国的汽车市场上起到举足轻重的作用，我们看好中国汽车市场。

　　个案：“冀东模式”成功控制车贷风险

　　近几年来，汽车金融服务都是由各商业银行把持着，作为刚刚介入的汽车金融公司，在业务开展上没有太多可以借鉴的经验。数据显示，2002年，通用金融公司获利4.39亿美元，占通用汽车总赢利的55.5%。因此，在巨大利益面前，汽车金融公司必定会想方设法，知难而进。

　　在车贷市场的一片风声鹤唳之中，有了GPS助力的“冀东模式”，或许是个很好的技术解决问题的方案。

　　1月3日，在位于河北滦县的唐山市冀东物贸集团总部，一场名为“GPS移动目标监控系统鉴定推广暨控制汽车消贷风险”的研讨座谈会正在召开。

　　唐山市冀东物贸集团董事长兼总经理庞庆华介绍说，从2003年9月份开始，冀东物贸集团投入1500万元，引入GPS移动目标监控系统，对贷款车辆加装GPS车载终端。这样，坐在宽敞的办公室里，就可以随时监控贷款车辆的去向。

　　在现场演示中，记者看到，在冀东物贸集团的控制中心，输入安装了GPS车载终端的车辆牌照号码，数秒之内就可以显示车辆所在的地理位置，误差小于20米，而且能够即刻计算出地图上两点间的距离。

　　汽车信贷目前正成为烫手山芋，主要原因就在于风险过高：一来，我国信用体制十分缺乏，骗贷现象经常发生；二来，汽车是可移动的资产，一旦出现风险，追索的难度大且成本高，如果没有技术手段支持，化解风险常常不能落到实处。因此，在汽车信贷上，怎么控制风险、谁来控制风险成为核心问题。

　　与会的工行北京分行、建行北京分行、中行北京分行、北京中信银行及所属机构和唐山农行、建行、交行等金融机构负责人，纷纷表达了对冀东物贸集团的信任。

　　庞庆华认为，上马GPS的另一意义，就是为汽车信贷的“冀东模式”助一臂之力。

　　目前我国开展的汽车消费信贷业务主要有两种模式：直客式、间客式。如果说有第三种的话，那就是以“冀东模式”为代表的企业集团主导式。“冀东模式”的内涵是“帮助用户申请贷款、帮助用户办理选车上牌照手续、帮助银行收缴贷款本息、为客户全程担保”，以服务为核心内容，以控制风险为先决条件，形成了以经销商控制风险为主力的新型的汽车消费信贷模式。

　　1999年唐山冀东物贸集团经过多方市场调查，归纳了直客式、间客式的不足，结合多年开展汽车分期付款控制风险的经验，参考了其他地方的一些做法，开创了“冀东模式”。当年9月10日冀东机电与中国银行唐山分行签署合作协议；2000年6月份，中国银行国家总行开会肯定了这种模式。

　　“冀东模式”被中国银行国家总行肯定后，就在河北、北京等地推广。到2003年10月止，河北省、北京、天津等地有唐山冀东机电50多家专业公司、分公司、专卖店在运用“冀东模式”与各商业银行合作开展汽车消费信贷业务。2002年，汽车消费信贷售车1.9万辆，2003年前10个月消费信贷售车接近2002年的销售量。除此以外，还有工程机械等高价值的设备、农用车、二手车都开展了消费信贷业务。

　　2003年下半年，由于国家适当控制货币信贷的投放，银行为避免形成新的不良贷款，对汽车消费信贷业务实行了严格的审核和控制措施，一大批信誉度不高、风险控制不力的经销商停办了汽车消费信贷业务。在这种情况下，“冀东模式”显示出强大的生命力。截至2003年，全公司汽车消贷欠款余额2574万元，银行贷款账面余额28.6亿元，消费贷款账面不良率仅为0.9%，成功控制了车贷风险。

　　为了更好的发展车贷业务和控制风险，目前，冀东物贸集团规定，贷款售出的轻、中重型运输车辆、工程机械车必须安装GPS终端，轿车、微型车选装。每安装一台GPS终端的费用是1500元，这笔费用由冀东物贸承担，用户只需要交纳1500元的押金，与公司签署安装使用协议就可以了。待车款全部还清后，公司将终端拆除，同时将押金退给用户。

　　目前，卡车消费信贷比轿车的风险更大。许多购买卡车的用户要靠车辆来赚钱，一旦生意不好，就很可能逃贷、骗贷。甚至有些客户在首付30%车款之后，将卡车往哪个山沟的工地里一开，埋头赚钱，根本就没有还贷的打算。一些从事运输业的车辆天南地北地跑，一旦发生逃贷、骗贷，车辆也很难查找、收回。

　　现在，GPS系统给冀东物贸集团和银行都吃了一颗“定心丸”。

　　庞庆华告诉记者：“通过GPS系统，经销商可以随时了解贷款车辆的位置和行驶路线，避免丢失的可能。这样，安装GPS可以达到三方共赢：一是对销售企业负责，可以更有效地防止风险，防止资金沉淀，保证车贷业务的良性循环，提升企业信誉度；二是为用户服务，通过GPS，可以为用户提供导航服务，最大限度地防止车辆丢失，保护用户的生命财产安全，而且用户可以免上盗抢险；三是让银行放心，为金融系统信贷业务提供保障，保证信贷渠道健康畅通。”

　　2003年7月，由于出险率太高，保监会发出通知，要求从8月份起，全国一律停办汽车消费信贷保证保险，随即，银行大幅收缩汽车信贷。不过，车贷市场的巨大蛋糕确实让人眼馋，日前，三家“洋车贷”率先被批准从事汽车金融业务即是明证。

　　面对巨大的利润蛋糕，商业银行、汽车金融公司、汽车经销商该如何参与其中？或许，“冀东模式”值得大家借鉴。

　　业内：要发展先得解决诸多问题

　　上海某汽车销售公司副总经理：银监会批准金融服务公司成立是一回事，但金融服务公司发展起来又是另外一回事，目前来看，它短期内不会对我们造成什么影响。

　　汽车金融服务公司成立的意义在于，今后汽车消费信贷可以跟厂家的促销活动捆绑进行，金融服务脱离汽车销售也就没有实际意义。一般来讲，汽车利润的30%来自于汽车消费信贷，20%来自于销售，如果让二者结合，即汽车金融服务搭载销售渠道，并把促销手段拓展到二手车业务中，其前景可观。如上海通用开展的收旧供新业务、帮客户提供金融解决方案等方法就很值得借鉴。

　　从被批准的三家企业来看，其中有外资、合资，而中资还没有出现，这也没有多大关系，前者在中国发展需要解决本土化问题，需要整合业务，与银行进行合作，从而建立适合中国国情和消费者需要的汽车消费信贷业务。至于无法实现零首付，我认为这并不是坏事，因为做零首付，机会与风险并存。

　　我们的银行花了很多时间和财力来做汽车消费信贷，现在看来大部分都是烧钱运动。借鉴这些经验教训，我认为汽车金融服务公司的业务开展必须紧贴着汽车服务、营销才能做好。

　　北京亚运村汽车交易市场售后服务总经理徐文生：我觉得汽车金融公司要发展，就必须解决两个主要问题：一是中国法律法规没有创造良好的道德惩罚和整套管理方案。汽车消费信贷在中国已经运行了很长时间，但相应的法律法规却不完善，甚至有人说能够借钱不还是一个人的本事。企业有了《破产法》，但个人《破产法》却没有出台，个人借款不还，即使报警也没有多少作用，呼天抢地也没有人支持你。由于没有相应的法律支持，只能依靠公司进行人为操作，有些东西是法律不允许的，但却对欠债者有利。国外汽车金融公司进入中国市场，并且进行了本土化，但也未必能够解决这些问题，这是中国的一个现状，要改变甚至扭转这种现状需要很长一段时间。

　　二是人才问题。不管是资金调查，还是后期的债务处理，国内非常缺乏这方面的高级管理人才。《汽车金融公司管理办法》中对人才的要求非常高，他既要懂中国国情，又要有高级职称，还要有实际操作经验等，这样的人才在中国可以说是凤毛麟角，寥寥无几。

　　这样看来，我觉得当前的汽车金融服务公司竞争力不强，但它有连锁特许和产品的优势。不过，中国银行也并非会全军覆没，它还有生存空间。以前，银行把汽车消费信贷作为一项业务开展，下放给各个支行和分理处，广泛出击，我认为这是一种不可取的方法。汽车不能撒大网地运作，应该专业化。建行设了4个金融中心，主要业务是了解汽车，并与相关人员打交道，民生银行、招商银行也想这样做，这是一个发展方向。随着市场的不断发展，银行已经交了学费，它还应该坚持下去。

　　北京某汽车消费服务公司：汽车金融服务公司的出现迟早会冲击我们现在的业务体系，对于今后的发展，我们目前的想法是，消费信贷是汽车消费的一种形式，很重要。消费信贷将来怎么做，我们需要一段时间进行琢磨，我们主要看整体大形势的走向，因为外资的真正运作还需要一段时间。

　　银行业和汽车消费信贷公司都在进行规范。最初，银行提出的“小零”是，车款不用付，不交首付款，只交购置税和保险等费用，车款由银行来贷，后来市场上衍生出“大零”，就是什么都不用付，但这种方式银行并不批。购车人的通常做法是，买低价车做高价贷款，贷出的钱有差价，一些信贷公司就利用这些差价套现客户，等银行批款之后拿钱就走。我了解一个客户，他一共贷了96万元，自己拿到手有71万元，而银行却被蒙在鼓里，因为银行并不了解业务，他们只知道贷的是某款车，比如奥迪，有30多万元的，也有100多万元的，具体哪个型号哪个价并不明确。银行放贷时只看销售发票，但相关人员可以把原来的票撕掉重开或买卖发票，甚至是虚开票，从而造成了恶性循环。

　　目前我们的交易量受到了一定冲击。在实际业务运作中，我认为恶性贷款中绝大部分是外地户口，在北京需要担保，车主自己感觉没责任，找个熟人担保，开着车跑到外地；或者有些车主买车的目的是为了赢利，比如买个金杯车拉货、做业务等，这些风险就比较大。所以，在资信评估时，我们主要看消费者买车的目的。

　　某资深汽车媒体人士：我认为汽车金融服务公司在2至3年内能够完全运作起来不太现实。有先进管理经验和操作模式的国外金融公司进入中国市场必须要面对本土化问题，外国是有法可依，而中国的事情则不太好说，因此，国外汽车金融公司进入中国市场的前景也不好说，它必须重新改造。

　　关于汽车的分期付款业务，中国人已经做了很多年，但一直都没有真正发展起来，金融是一种服务，远比单纯的一个汽车产品复杂。为什么发展不起来，难道中国人还不如外国人了解中国国情吗？因此，我觉得国外汽车金融公司应该从中国人失败的地方找出经验来，从高端车型入手，必须仔细筛选第一批客户，然后开拓第二批客户。(本报记者 晏 成 葛帮宁)