2011商用车市场：寄望平淡中见奇崛

　　东风汽车 黄承林

　　2011年是我国“十二五”规划开局之年。从发展趋势看，“十二五”时期，我国汽车工业发展空间依然较大。尤其是中国汽车工业自主发展、做大做强的呼声和期待进一步提高。与此同时，中国汽车产业站在一个崭新的起点和台阶，将面临一系列全新的压力和挑战。比如，随着市场基数的增大，车市增速将回归理性，行业竞争的激烈度、竞争的层次、竞争的领域等都将进一步升级。伴随能源、材料的价格波动和油价的上涨，行业的制造成本、企业的运营成本、汽车价值链上的关联成本等都将面临提高的压力，整个行业的盈利能力将面临全新挑战；此外，资源、环境、交通等对汽车产业发展的约束因素日益强化，宏观环境、市场环境、政策环境都有稳中收紧的趋势，车市将面临更加难以预测和把握的不确定性。

　　众所周知，“十二五”时期是我国经济社会发展承前启后的关键时期，经济社会领域的重大改革进入攻坚阶段；投资、出口和消费，拉动经济增长的三驾马车面临衰减压力；人均GDP突破4000美元后面临掉入“中等收入陷进”的风险。要有效应对和解决这些重大挑战和问题，加快经济结构调整和发展方式的转变是必由之路，这必将对未来若干年我国经济增长产生重大影响。

　　汽车工业“十二五”如何开好局、奠好基？政府相关部门和汽车企业都在谋划、都在思考。对于2011年中国商用汽车市场，综合诸多行业专家和业内人士从不同视角进行的分析和预测，总体感觉是：宏观经济利弊兼有、变数颇多；行业态势增速趋缓、喜忧参半；基本研判是：平淡之中见奇崛。

　　宏观经济：利弊兼有、变数颇多

　　从外部环境来看，2011年世界经济将由前期超常规政策刺激下的恢复性反弹转向平稳甚至低速增长阶段，我国经济发展面临的外部环境依然趋紧。美国经济复苏动力依然不足，欧洲主权债务危机仍未过去，日本经济在对美国和中国的双重依赖中有所恢复，但其受外部影响较大，未来仍有不确定性，全球经济将面临“滞涨”风险。

　　就中国经济而言，“三驾马车”均有放缓，经济景气小幅回落。投资增速依然较快，但增幅有所回落。预计2011年我国固定资产投资将增长20%左右，低于上年的增速。扩大消费继续显效，消费继续较快增长。预计2011年我国社会消费品零售总额实际增长13%左右，比上年回落2个百分点。外需市场复苏缓慢，出口增长显著回落。预计2011年进出口增长16%左右，进口增长18%左右，贸易顺差比上年减少。

　　前财政部部长项怀诚认为：“综合供求两方面因素分析，预计2011年中国经济仍将保持平稳较快增长态势，GDP增速将在9%左右。”

　　尽管2011年经济发展总体态势良好，但综合分析中国经济仍将面临七大问题：经济增长的资源环境约束强化，投资消费关系不够均衡，收入分配差距较大，科技创新能力不够强，产业结构不尽合理，城乡区域发展不够协调，就业总量压力和结构性矛盾并存等。所以说，2011年中国宏观经济利弊兼有、变数颇多，需要汽车企业动态地跟踪和关注。

　　行业态势：增速趋缓、喜忧参半

　　“十一五”期间，中国汽车行业的表现始终出人意料，频繁给国人、给世界带来惊喜。整个中国市场都给人一种“飙车”的兴奋感觉。

　　站在2011年及“十二五”的起始点，中国车市到底走向何方？如何驾驭？是“轻踩油门”？是“点击刹车”？是“空挡滑行”？还是“倒挡转向”？套句广告语：一切皆有可能。

　　对于2011年中国汽车市场，基本共识是：增速回落几成定局。10%～15%的增长成为业内多数认同的预期。当然，也有悲观者认为车市可能出现零增长和负增长；乐观者的估计车市尽管回落，但依然有大于15%的增幅。总体而言，中国汽车产销2011年有望超过2000万辆，是大家向好的一种预期。另据预测，到2015年，我国汽车市场将达到约3000万辆的年产销量，5000万辆的年产销量将可能是中国封顶的一个数字。

　　在中国车市总体增速趋缓的情况下，国内汽车集团及其商用车企业则是喜忧参半。从相当一部分有竞争实力的商用车企业经销商大会获得的信息可以看出来，部分企业对2011年车市增长充满期待或持“谨慎乐观”态度，明确提出了高于上年10%的销售目标或者市场占有率提升目标；当然也有少数商用车企业感到2011年前途未卜，面临“生存”危机。

　　下面不妨先做一个“逆向”的推算。假如2011年2000万辆预期成立，按照2010年和近五年乘用车和商用车的平均销售结构比，大体是76∶24或75∶25，由此推算，2011年商用车市场总需求量在480万～500万辆之间，2010年实际销量为430.41万辆，由此算出增幅在12%～16%之间。显然这个结果属于乐观性或谨慎乐观性预测。

　　我们再做一个相对“悲观”的测算。假如2011年商用车市场增速不到10%，比如在8%以内，那么2011年商用车市场总需求则在460万～465万辆左右。即便如此，相对上年还有30多万辆的绝对增量。可见，2011年商用车市场依然蕴含“商机”，对此应当充满信心。

　　当然，还有一个极端的预测，就是负增长或者零增长。从理论上讲，出现这样的几率是可能的。但就中国宏观经济形势预期，“十二五”开局的现实，2012年面临政府换届等，无论从政治上、经济上，政府未必真希望车市低迷。而从汽车市场发展的自然规律和企业自身利益诉求上看，都不希望2011年中国车市“过于萧条和惨淡”。因此，总体下滑的几率很小。

　　市场预期：细分市场冷暖不均

　　笔者对2011年中国商用车市场的总体感觉是：平淡之中见奇崛。所谓平淡，是相对于“十一五”期间的高增长而言，商用车及整个汽车市场在2011年将面临新一轮调整期，商用车无论是销量还是盈利性，都当以“平常的心态淡定看之”；所谓奇崛，是相对于商用车企业的竞争而言，市场处于高成长期时，可能彼此“相安无事”，但处于调整期时的市场博弈，就会愈加残酷，面临险境，需要有独特不凡的智慧，即“悬崖抱奇崛”。

　　预计2011年商用车市场或将出现这样的情况。总体平淡之中，各细分市场“刀剑出鞘”、“剑拔弩张”。而细分市场的需求也可能冷暖不均。

　　笔者认为，2011年商用车市场至少有以下三个关键点值得关注。

　　第一，重卡市场能否在100万辆级台阶稳住阵脚？此前已经有媒体找出诸多理由断言2011年重卡将下降，同时也有人提出重卡增长的若干利好，可谓针尖对麦芒。重卡是商用车市场的风向标，无论增减都值得关注。

　　第二，相关政策退市后对轻、微卡市场的影响到底有多大？这几年轻、微卡市场的增长很大程度上得益于“汽车下乡”等政策的刺激。商用车市场能否摆脱“政策市”值得关注。

　　第三，客车市场异常“兴奋”之后是否会很快“退潮”？2010年客车市场的增速多少有些超乎寻常。2011年客车市场能否继续高增长？还是将回复到往日波澜不惊的状态？值得关注。

　　如果2011年开局的一季度，这三个关注点能够出现预期的“兴奋”点，则商用车市场就将继续利好发展。否则，该市场或将面临一定的压力和挫折。

　　总之，对于商用车市场，笔者还是充满期待的。如果说2010年商用车市场“狐假虎威”——凭借整个车市的利好，得以“如虎添翼”的话，那么面对2011年，商用车市场既不可有“兔死狐悲”的悲观，也不可有“动如脱兔”的盲动，而是要蛰伏而行、“见兔放鹰”。