在诸多汽车制造厂商和汽车零售商雄心勃勃地布局汽车金融业务板块时，由阿里巴巴旗下余额宝带动起来的互联网金融悄然将触角伸向汽车领域。继与上汽合作共推“互联网汽车”之后，阿里巴巴方面日前宣布，公司旗下的天猫、阿里小贷、余额宝将与汽车厂商共同推出汽车金融方案，在购车时的买车款可以在余额宝账户内获取增值后再支付给厂商。业内人士对记者表示，互联网巨头出击汽车金融业务，将给传统汽车信贷销售模式带来影响，也将给诸多布局传统汽车金融业务的上市公司带来挑战。
先开后买与分期付款
阿里巴巴旗下天猫日前宣布联合阿里小贷、余额宝、汽车厂商共同推出整车购买增值服务。与消费者需要将预付款交由4S店等汽车经销商不同，通过阿里渠道购买汽车的消费者可以用余额宝取代传统预付款模式，并能享受购车款3个月的增值收益。同时阿里巴巴还根据消费者网购信用数据，对消费者提前授信，并推出18期无息分期购车业务。
天猫相关人士对中国证券报记者介绍说，此次天猫汽车金融服务主要分为两部分，一部分针对资金充裕的余额宝用户。这部分用户有能力全款买车，不过不需要提前将全部车款给汽车厂商，而是可以将全部或者一部分资金冻结在自己的余额宝中。用户完成资金冻结之后，凭身份证和电子核销码去4S店洽谈并完成核销手续，约定提车时间。提车之后，购车资金将继续冻结三个月，期满才解冻打给厂商账户；而这三个月的收益归用户所有。
记者从汽车业内了解到，目前上海大众斯柯达、上海大众、东风雪铁龙、东风标致等多家天猫官方旗舰店20多款车型已经加入了这种“先开后买”的方式。有汽车厂商表示，“这种方式对用户购车最大的好处是冻结资金的增值收益，相当于获得一定的购车优惠，这部分优惠是汽车厂商让渡的利润。”
另一部分则是针对非余额宝用户或者资金不充裕的用户，可以选择先支付两成首付款，剩余资金分期付款，可分期额度由阿里小贷根据用户在天猫、淘宝网购信用和消费数据而得。资金提供方依然为汽车金融公司，相当于阿里小贷帮汽车金融公司进行用户审核，以实现实时授信、自动放款。分期方案首付两成车款，最长18期，0利率、0手续费。
目前参与分期付款模式试点的品牌包括上海通用雪佛兰、上海通用别克等旗舰店，试点限定上海、浙江、福建、广东等部分地区。与传统汽车金融公司或银行信用卡信贷服务对消费者贷款要求为首付三成且需要提供身份证、驾照、房产证、银行流水等多种材料相比，天猫分期购买车仅需要两成首付，在线上授信过程中，用户无需提供任何资料，阿里会根据其在平台上留存的消费数据，给出实时授信额度。
业内分析认为，阿里巴巴此举将此前推出的互联网金融产品与汽车金融巧妙结合，在方便消费者购车的同时也能锁定自己的目标客户；同时消费者网络消费记录方面的大数据也足以支撑其推行购车款分期模式。
上市公司布局提速
阿里此举给正在汽车金融业务领域跑马圈地的“传统”汽车制造和贸易类企业带来压力。庞大集团人士向中国证券报记者透露，公司汽车金融业务板块将面临分流的挑战。
目前相关上市公司正加速布局汽车金融业务板块。以长城汽车为例，公司在2013年8月收到的《中国银监会关于长城汽车股份有限公司筹建汽车金融公司的批复》，批复允许公司与合作方联合筹建汽车金融公司，并在6个月内完成筹建工作。2014年年初，便传出天津长城滨银汽车金融公司已完成筹建并汇报天津银监局待批的消息，成立后将是天津第一家汽车金融公司。
长城汽车金融总经理杨铠荣曾表示，公司主要从事个人购车贷款和经销商库存融资，辅以经销商建店贷款等业务。公司会推出例如季节性非等额还款等一系列创新型个人购车贷款模式，以及规则较灵活的库存融资产品。计划2014年优先保障服务长城汽车经销产业链，2015年逐步渗透到尚未成立汽车金融公司的中小汽车品牌市场。
汽车品牌经销商在汽车金融方面布局则更为明显。以庞大集团为例，公司前任董事会秘书车少华曾对中国证券报记者表示，汽车金融和斯巴鲁汽车业务将是未来公司业绩最大的看点。庞大集团在2013年年报中表示，公司是最早从事汽车金融业务的汽车经销企业，独创的“冀东模式”有力的促进了公司汽车金融业务的发展。2013年，公司继续丰富汽车金融品种，与多家金融机构开展合作，特别是公司自身的融资租赁业务为公司贡献了很大的利润。
随着中国汽车市场的变化，部分上市公司在汽车金融方面的创新业务也在加速优化。2014年7月《中央和国家机关公务用车制度改革方案》发布，要求取消副部级以下领导干部用车，取消一般公务用车，并将普通公务出行社会化，适度发放公务交通补贴。随着中国公务用车制度的改进，国机汽车已经开发面向国家机关公务用车的创新型租赁产品“公务通”，主要面向公务用车群体。目前已经有一些政府部门开始咨询汽车租赁事宜。
由“大数据”催生的阿里巴巴新业务，给这些传统汽车金融业务带来挑战。有分析认为，互联网公司全面出击互联网汽车金融，传统汽车信贷销售模式将面临被颠覆的危险；阿里巴巴一旦涉及大额信贷并激活阿里小贷等资金资源，势必会分流他们的业务。
不过，多位业内人士称，目前的直接影响尚不明显。前述庞大集团人士表示，目前来看，阿里的汽车金融业务对公司汽车金融业务板块的直接影响并不存在。“中国汽车金融市场空间较大，阿里此类业务刚刚起步，发展也将面临来自此前在该业务板块已有布局的不少公司的诸多门槛。”
助推大额商品O2O
实际上，阿里本身也并没有将此类创新业务看作对传统汽车金融的挑战。天猫汽车相关负责人认为，分期购并不会对传统贷款渠道产生影响，主要是为汽车厂商带来更多增量，比如部分线下难以贷款却在淘宝上拥有良好消费记录的人群。
记者从业内了解到，虽然有“先锋派”汽车厂商热情参与，但是对于阿里此项业务也保持了相对谨慎态度。“不少汽车厂商旗下都有自己的汽车金融公司，在拓展天猫客户的同时，不得不考虑其对本身业务的分流影响。”相关汽车专家分析说，目前不少汽车厂商的态度是“小范围尝试”。
无论是阿里等互联网企业，还是汽车生产和销售巨头，在加紧布局汽车金融的同时，都面临汽车作为大宗商品难以实现线上线下互动销售的尴尬局面。
汽车业内人士透露，受制于身份核验、物流配送等诸多条件的限制，以汽车为代表的大宗商品从线上到线下形成完整消费和交割周期一直较为困难。诸多电商所采取的形式主要是线上交付定金，线下完成提车的模式。以天猫商城东风标致为例，凡在特定日期内购买301等多款汽车产品的用户，可以在线支付500元定金，并在特定日期前到线下经销商完成核销提车流程，即可享受500元抵1000元优惠。
“但这显然不是真正的O2O模式。”有电商业内人士对记者称，真正的O2O电子商务模式，需具备四大要素：独立网上商城、可信的网站认证、在线网络广告营销推广、全面社交媒体与客户在线互动等。
“但阿里推出的此番创新，表明互联网已经不仅仅是一个卖车的渠道，而是能够通过互联网金融的支撑，加速推进作为大额商品消费的汽车O2O。”前述电商人士分析道，在互联网金融的帮助下，未来或有更多的整车购买将在线上完成。
