从两三年前盛极一时的“零首付”提车，到接踵而来的车贷大面积呆账、坏账，一度深陷低谷的汽车金融服务行业最近却在悄然转晴。

　　本月初，通用汽车中国公司总裁兼总经理甘文维公开表示，成立不到1年的上汽通用汽车金融服务公司，已为全国150余家汽车经销商提供了批发或零售信贷业务；截至今年6月底，贷款余额已超过人民币16亿元。

　　而近两月以来，继上汽通用金融、大众汽车金融和丰田汽车金融三家于去年获批运营后，戴姆勒—克莱斯勒金融公司也表示在今年年内开张，福特(中国)汽车信贷公司和东风标致雪铁龙金融公司，同样陆续获得银监会批复。就连北汽投资也传来消息说，正和现代汽车公司及一家美国公司筹备成立汽车金融公司。此外，一汽马自达销售公司也开始与一汽财务公司合作，推出个人汽车信贷业务。

　　业内分析人士认为，汽车金融公司数量上升和车贷业务回暖，反映出汽车金融政策环境正呈现出逐步放开的趋势，少数实力雄厚的跨国汽车公司已经圈地先行，而一大批财务公司和金融公司也在等待时机。换言之，中国汽车金融的竞争格局正轮廓初显。

　　本土银行车贷回暖

　　“购车超低首付20%起，贷款期限长至5年。”7月18日，《第一财经日报》记者在北京亚运村汽车市场内发现，分期付款购车的广告标语无处不在。

　　位于亚市门口的一家大型综合汽车卖场内，一位负责人告诉记者，虽然盛极一时的“零首付”不会再有，但近几个月以来，有不少银行已经重新恢复了汽车信贷业务，有的甚至把“信贷联络员”派到汽车经销店常驻，直接对个人汽车消费贷款(借款人)资料进行监察。

　　一汽财务公司有关负责人告诉记者，汽车金融业务的核心竞争力主要体现在风险控制能力方面。据了解，受车贷前两年大面积呆账、坏账影响，目前银行和其他金融公司都加强了对贷款人的信用监察力度。

　　“以前贷款买车都是经销商为贷款人作担保，其目的就是为了促进汽车的销售，而现在贷款人一般则要求出具收入证明、房产证明、学历证明等，当初仅凭一张身份证就能贷款提车的情况已成历史。”一位经销商告诉记者。

　　在华夏银行北京西直门支行办理车贷的现场，一位负责贷款项目的樊先生在接受本报记者采访时也表示：“我们最近在寻找汽车经销商，并期待能和一些正规的、有丰富客源的4S店达成合作，共同开发汽车信贷。”

　　据内部人士透露，如果贷款人在经销商处办理分期付款，需要交纳4%的手续费，其中3%的费用归于银行所有，而经销商则赚取其中的1%。

　　对此，一位经销商对记者坦言，贷款额的1%并没有太大诱惑，但确实能吸引不少购车者的热情，提升经销店的整体形象，因此只要有银行开展车贷业务，经销商还是愿意参与合作的。

　　专业车贷缓慢复苏

　　大众汽车金融(中国)有限公司是国内最早一批拥有雄厚国际资源和经验的合资专业汽车信贷公司。7月20日，该公司的有关工作人员在接受本报记者采访时表示，公司在北京已有33家合作经销商，并很快将会把业务扩展到其他地区。

　　这位工作人员表示，大约每三辆大众汽车集团生产的汽车中，就有一辆是由其下属的金融服务公司通过金融服务或租赁方式进行销售。截至2004年12月31日，大众汽车金融服务股份公司总资产为413亿欧元。相比之下，中国的汽车金融市场仍然还很年轻，目前根据地域的不同，大约有5%~10%的汽车是通过贷款购买的。

　　据了解，截至目前，大众汽车金融(中国)有限公司的合同签约量已累积超过1000单。大众汽车金融(中国)有限公司利用外方的经验、产品和服务标准，根据中国市场特点有针对性地进行调整。与一般具有车贷业务的银行不同，大众汽车金融(中国)有限公司向客户不仅提供标准信贷，还设有特殊的弹性信贷。通过弹性贷款，消费者可以享受到比传统贷款方式低15%左右的月付，而这些月付的降低则是通过在合同到期时支付一笔尾款来实现。

　　而同为跨国汽车金融的合资公司，上汽通用汽车金融服务公司的表现同样不容小觑。上汽通用汽车金融服务公司已在全国20个大中城市与超过100家通用汽车的经销商合作推出零售信贷业务。

　　外来和尚经难念

　　“就目前而言，专业的汽车金融公司没有优势。”上海申银汽车销售公司一位办理车贷的沈先生告诉本报记者，“比起银行车贷的还款利率，汽车金融公司的利率太高了。”

　　承接大众汽车金融公司信贷业务的北京上汽联营汽车销售公司销售代表向记者举了这样一个例子：以贷款5年为例，设有车贷业务的建设银行、华夏银行、浦东发展银行和深圳发展银行等普遍要求首付购置车款的40%~60%，利率约在5.5％左右，并收取贷款额3%的手续费；而专业的汽车金融公司则对首付要求较低，一般仅要求首付不低于购置车款的20%即可，但利率却要达到7.99％。

　　他表示，不仅仅是大众这一家，专业的汽车金融公司都面临利率太高，以致消费者感觉不划算的关键问题。“在审批、服务等经验上，专业的汽车金融公司比起银行更有优势，但利率等关键环节还受到很大约束。”这位销售代表向记者作如是分析。

　　据业内分析人士介绍，国外的汽车金融公司可以自主决定放贷利率，并且通常执行的是零利率。而在国内，汽车金融公司发放汽车贷款的利率，在中国人民银行公布的法定利率基础上最高上浮不得超过30％、最多下调不得超过10％。这无疑让汽车金融公司的市场竞争力必将大打折扣。

　　此外，国外的汽车金融公司可以通过发行债券的方式来满足资金需求，但目前国内的汽车金融公司融资方法主要有二：一是接受境内股东单位3个月以上期限的存款，；二是向金融机构借款，而这些金融机构本身也开展汽车信贷业务，是其在车贷市场上的竞争对手，必受制于人。

　　5250亿元市场正在培育

　　兵马未动，粮草先行。具有车贷业务的银行、财务公司和汽车金融公司都意识到，想要掘金汽车信贷，在取得资质得以先行进入这个行业后，除了政策因素不可掌控外，关键还在于共同培育适应车贷发展的土壤。

　　据通用汽车中国金融消费服务部总监魏德明预测，按照每辆车平均10万元计算，未来20年，中国汽车市场的销售额至少会达到15000亿元。在国外，平均信贷购车的比例是总销售量的70％，而中国目前只有不到20％，即使未来20年中国信贷购车的比例只有国外平均水平的一半，汽车金融业也将有5250亿元的市场容量。

　　业内分析人士告诉记者，5250亿元的市场容量并非一朝一夕能够获取的，目前培育车贷沃土主要侧重两大方面，一是大力发展二手车渠道，一是改变中国汽车的消费观念。“值得庆幸的是，这两个重要方面目前都呈现出乐观的趋势。”

　　据了解，在国外的汽车金融公司都有完善的二手车渠道，通过二手车加速换车周期，信贷人可以以旧车抵首期，轻而易举地通过分期付款拥有下一辆新车。而在国内，“换车时代”仍未到来，许多人都在为第一辆汽车筹集资金，这与国外的车贷市场形成强烈反差。

　　与此同时，尽管记者在采访中注意到，许多受访者都表示，如今的车贷审批时间加长、审批难度加大，确实造成了贷款购车数量的减少，但另一种新的现象也正开始形成。

　　一位经销商向记者透露，以前做汽车信贷，都是提供给那些资金短缺的人，而今，银行和汽车金融公司对贷款人的资料审查都特别严，一批资金充足又希望资金不断流动的“有钱人”成为了贷款买车的主流。

　　“加速资金流动实际上就在赚钱，具有车贷业务的银行、财务公司和汽车金融公司需要去引导消费者改变中国传统的消费观念。”分析人士如是说。(本报记者蒋婷婷发自北京)