金九银十豪华车缩量涨价，数据解读豪华市场(十三)

　　撰稿人 / 桑之未

　　洞察中国豪华车市场

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　　关键词：豪华车市场，经销商销量、市场份额、经销商新车利润

　　2017年10月12个豪华车品牌官方公布的销量为223，291辆，同比增长16.6%，环比增长-5.8%； 1-10月累计销量为2，095，002辆同比增长18.6%。10月豪华车市场环比为负增长，奔驰、宝马、奥迪10月销量环比均下滑，从经销商库存方面来看，除捷豹路虎、林肯、玛莎拉蒂之外，其他品牌经销商库存在1.5之下，相对比较健康。

官方销量

1-10月市场零售数据

　　从经销商零售口径来看，10月豪华车经销商销量为212，506辆增环比增长-13.8%。10月国庆长假比9月少了一周的有效销售日，对销售有所影响。奥迪、捷豹路虎、玛莎拉蒂等销量销量环比下滑20%以上，值得关注。林肯在10月经销商零售实现24%的增长，但终端成交价格拼的较为厉害。

官方销量走势

　　在车型售价方面，以奔驰C级为代表中型轿车市场，在10月终端零售价格环比上涨8500元，经销商零售单车利润上涨1.6%；以宝马5系为代表的中大型轿车市场，终端零售价格环比上涨2000元，经销商零售单车利润上涨0.16%；以宝马X1为代表的紧凑级SUV市场，终端零售价格环比上涨5200元，经销商零售单车利润上涨0.9%；以奥迪Q5为代表的中型SUV市场，终端零售价格环比上涨7500元，经销商零售单车利润上涨1.61%；从经销商零售口径来看，中型SUV、中大型轿车、中大型SUV单车利润为正，能为经销商产生销售利润。本期笔者公布了12个豪华品牌市场零售平均成交价格，这个数据是行业首次公布，透过这个数据可以了解豪华车品牌在国内的产品力，销售公司的销售管理能力等。

经销商利润走势

　　奔驰

　　奔驰（含smart、福奔）10月官方公布的销量为47，669辆同比增长10.5%，今年累计507，742辆增长27%；10月经销商零售近4.5万辆，奔驰10月市场份额为2.26%，经销商库存深度微增，经销商客流与上月持平；本月奔驰品牌平均售价为47.2万元，比上个月价格有所上涨，经销商新车利润环比上升1.64%。在经销商零售方面奔驰C级销量上涨6%；奔驰S级改款上市后，销量突破1700量环比上涨51%，成为经销商又一利润车型。奔驰C、E分别成为10月豪华车经销商零售市场销量第二名、第三名。奔驰GLC成为SUV市场的销量第二名。

　　宝马

　　宝马（MINI）10月官方公布的销量为50，412辆同比增长14.2%，今年累计487，069辆增长15.1%；10月经销商零售近4.5万辆，宝马市场份额为2.04%，经销商库存深度与上月持平，经销商客流环比增长7.9%，经销商新车利润环比上升0.9%；本月宝马品牌平均售价为40.5万元，比上个月价格上涨6200元；宝马在返利政策方面减少0.56%，加之10月正常销售日期比上个月因假期减少，主力销售车型销量下滑较大。宝马SUV车型在“X之旅”系列市场活动推动下， 9月销量与7月相比增长20%。宝马3系、5系成为10月豪华车经销商零售市场销量第五名、第六名。宝马X1成为成为豪华车SUV市场的第四。

　　奥迪

　　奥迪10月官方公布的销量为53，628辆同比增长14.5%，今年累计472，298辆增长-1%；经销商终端零售为近5万辆，环比下滑20%，10月市场份额2.28%，经销商库存深度与上月持平，经销商客流环比增长3.5%，经销商新车利润下滑至-4.3%；本月奥迪品牌平均售价为32.8万元，比上个月价格下降500元；奥迪进口车与奔驰、宝马相比较占比最少，仅为5%，所以平均零售价格偏低。奥迪在10月份推出三十周年系列车型，新旧车型切换时，暂时影响了奥迪10月零售销量。奥迪A6L以10615辆成为10月豪华车经销商零售市场销量冠军，奥迪A4L位居第四，奥迪Q5、Q3分别成为豪华车SUV市场的第一和第三。

客流环比

　　凯迪拉克

　　凯迪拉克10月官方公布的销量为17，018辆同比增长36%，今年累计142，778辆增长61%；经销商终端零售为近1.5万辆，环比下滑16%，10月市场份额0.67%，经销商库存深度与上月持平，经销商客流环比增长-1.03%，厂家返利减少0.15，经销商新车利润回升2.09至-1.33%；本月凯迪拉克品牌平均售价为31.5万元，比上个月价格上涨6600元，凯迪拉克品牌综合优惠幅度为21.5%；本月凯迪拉克零售量的减少对经销商新车利润提升有的一定的帮助。本月ATS-L以4545辆成为10月豪华车经销商零售市场销量第七名；SUV车型XT5本月销量位居豪华车SUV市场第五名。

　　捷豹路虎

　　捷豹路虎10月官方公布的销量为12，321辆同比增长12%，今年累计116，988辆增长25%；经销商终端零售为近1.2万辆，环比下滑25%，10月市场份额0.55%，经销商库存深度1.98环比微增，经销商客流环比增长2.37%，厂家返利减少0.15，经销商新车利润回升2.09至-1.33%；本月路虎品牌平均售价为69.2万元，比上个月价格下降了1.83万，捷豹为45.2万元下降了7300元。本月发现神行、揽胜运动、极光是捷豹路虎销量前三，星脉销量维持在每月300台的销量，需要重新考虑市场定价。

　　雷克萨斯

　　雷克萨斯10月官方公布的销量为12，443辆同比增长19%，今年累计106，935辆增长21%；经销商终端零售为1万辆，环比下滑9%，10月市场份额0.47%，经销商库存深度0.6，经销商客流环比增长9.8%，本月雷克萨斯品牌平均售价为42.2万元，比上个月价格上涨了1800元，雷克萨斯本月NX零售销量增幅较大达到1500辆。ES与ES混动、NX、RX是其主销车型。

库存深度

　　沃尔沃

　　沃尔沃10月官方公布的销量为10，744辆同比增长29.5%，今年累计93，085辆增长29.9%；经销商终端零售为10，342辆环比增长-14%，10月市场份额0.47%，经销商库存深度1.23，经销商客流环比增长0.22%，本月沃尔沃品牌平均售价为32.5万元，比上个月价格下降了4100元，经销商新车利润下降0.72%至-4.5%。 沃尔沃今年增长29.9%，均受益于S90、V90两款新车的销量。

　　保时捷

　　保时捷 10月官方公布的销量为6，532辆同比增长7.8%，今年累计 60，622辆增长10%；经销商终端零售为5，400辆，经销商库存深度1.54，经销商客流环比增长0.22%，本月保时捷品牌平均售价为75.4万元；本月保时捷卡宴开始换代清库，厂家给予支持，库存消化比较快；帕拉梅拉交付开始逐渐增多。

　　林肯

　　林肯10月官方公布的销量为5，514辆同比增长48%，今年累计 45，729辆增长85%；经销商终端零售为4400辆环比增长-16%，经销商库存深度1.99，本月林肯品牌平均售价为40.5万元，比上个月价格上涨1.22万元。本月紧凑级SUV MKC销量为1425辆成为林肯销量最大的车型，MKZ、大陆两款轿车销量维持在900辆左右。10月林肯调整了区域管理人员。

　　英菲尼迪

　　英菲尼迪10月官方公布的销量为4，173辆同比增长10%，今年累计 37，977辆增长15%；经销商库存深度1.49，本月英菲尼迪品牌平均售价为40.5万元。明年上半年国产Q50L中期改款，下半年全新QX50换代，两款车型也是目前豪华车细分市场销量最大的车型，明年英菲尼迪销量将会有很大的提升。

　　玛莎拉蒂

　　玛莎拉蒂10月官方公布的销量为1，200辆同比增长-21.3%，今年累计11，608辆增长35.2%；经销商终端零售为1，070辆，环比下滑26%，10月市场份额0.05%，经销商库存深度2.10，经销商客流环比增长7.65%；本月玛莎拉蒂品牌平均售价为110万元。经销商库存在豪华品牌中是最高的。

　　讴歌

　　讴歌10月官方公布的销量为1，637辆同比增长118.8%，今年累计12，171辆增长247.4%；经销商终端零售为1，320辆，环比下滑-5.3%，10月市场份额0.06%，经销商库存深度1.4，本月讴歌品牌平均售价为29万元。讴歌只有一款国产车型CDX，由于是新国产车型，贡献了大部分增长，CDX在10月经销商终端零售销量为1300辆环比增长-3.9%。